Opções de Preços: Diagramas de Lucros e Perdas Um diagrama de lucros e perdas, ou gráfico de risco. É uma representação visual do possível lucro e perda de uma estratégia de opção em um determinado momento. Os comerciantes de opções usam diagramas de lucros e perdas para avaliar como uma estratégia pode realizar em uma variedade de preços, obtendo assim uma compreensão dos resultados potenciais. Devido à natureza visual de um diagrama, os comerciantes podem avaliar os lucros e perdas potenciais e o risco e recompensa da posição, de relance. Para criar um diagrama de lucro e perda, os valores são plotados ao longo dos eixos X e Y. O eixo horizontal (o eixo dos x) mostra os preços subjacentes, rotulados de acordo com preços mais baixos à esquerda e preços crescentes para a direita. O preço subjacente atual geralmente é centrado ao longo deste eixo. O eixo vertical (o eixo y) representa os potenciais valores de perda e lucro da posição. O ponto de equilíbrio (que não indica lucro e sem perda) geralmente é centrado no eixo y, com os lucros mostrados acima desse ponto (mais alto ao longo do eixo y) e perdas abaixo desse ponto (menor no eixo). A Figura 8 mostra a estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Figura 8: A estrutura básica de um diagrama de lucros e perdas. Qualquer valor traçado acima do eixo x representaria um ganho qualquer valor traçado abaixo indicaria uma perda. A linha do gráfico representa os lucros e perdas potenciais em toda a gama de preços subjacentes. Por simplicidade, bem, comece por dar uma olhada em uma posição de estoque longo de 100 ações. Suponha que um investidor tenha comprado 100 ações por 25 cada, ou um custo total de 2.500. O diagrama da Figura 9 mostra o lucro e perda potencial para esta posição. Quando a linha do gráfico está em 25 (o custo por ação), note que o valor de lucro e perda é de 0,00 (ponto de equilíbrio). À medida que o preço das ações se move mais alto, o lucro também é inverso, à medida que o preço se move mais baixo, as perdas aumentam. A figura mostra as quebras de posição mesmo em 25 (nosso preço de compra) e, à medida que o preço das ações aumenta (movendo-se ao longo do eixo dos x), os lucros aumentam correspondentemente. Como há, em teoria, nenhum limite superior para o preço das ações, a linha do gráfico mostra uma seta em uma extremidade. Figura 9: Um diagrama de lucros e perdas para uma ação hipotética (isso não faz com que nenhuma comissão ou com taxa de corretagem). Com as opções, o diagrama parecerá um pouco diferente, uma vez que nosso risco de queda é limitado ao prémio que foi pago pela opção. Neste exemplo, mostrado na Figura 10, uma opção de chamada tem um preço de exercício de 50 e um custo de 200 (para o contrato). O risco negativo é de 200 - o prémio pago. Se a opção expirar de forma inútil (por exemplo, o preço da ação foi de 50 no vencimento), a perda seria de 200, como mostrado pela linha de gráfico interessada no eixo y em um valor de 200 negativo. O ponto de equilíbrio seria um preço da ação De 52 no vencimento aqui, o investidor perdeu 200 pagando o prêmio e o preço crescente dos estoques é igual a um ganho de 200, cancelando o prêmio. Neste exemplo, cada 1 aumento no preço das ações no vencimento é igual a 1 ganho. Por exemplo, se o preço das ações aumentar para 54, representaria um lucro de 200. Figura 10: Um diagrama de lucros e perdas para uma posição de opção longa. 13 Deve-se notar que o exemplo acima mostra uma linha de gráfico típica para uma chamada longa, cada estratégia de opção - como borboletas de chamada longa e estradas curtas - possui um diagrama de lucro e perda exclusivo que caracterizou o potencial de lucro e perda para essa estratégia particular. A Figura 11, tirada do site da Web Options Industry Councils, mostra várias estratégias de opções e os diagramas de lucros e perdas correspondentes. Figura 11: Vários diagramas de lucros e perdas para diferentes estratégias de opções. A imagem é do site do Web site do Options Industry. A maioria das plataformas de negociação de opções e software de análise permitem que os comerciantes criem diagramas de lucros e perdas para opções especificadas. Além disso, os gráficos podem ser criados à mão, usando um software de planilha, como o Microsoft Excel, ou através da compra de ferramentas de análise comercialmente disponíveis. Preço de Opções: O Risco de Risco de GreeksLimited para implementar a estratégia de longo prazo é limitado ao preço pago pela opção de venda, independentemente de quão alto o preço da ação esteja sendo negociado na data de validade. A fórmula para o cálculo da perda máxima é dada abaixo: Comissões pagas Premium de perda máxima Perda A perda máxima ocorre quando o preço do preço de exercício subjacente do ponto (s) médio (s) do ponto de equilíbrio O preço mais subjacente ao qual o equilíbrio é alcançado para a posição de colocação longa pode ser Calculado usando a seguinte fórmula. Breakeven Point Strike Price of Long Put - Prêmio pago Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja negociando em 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de 40 que expira em um período de meses está sendo fixado em 2. Você acredita que as ações da XYZ cairão acentuadamente Nas próximas semanas e então você pagou 200 para comprar uma única opção de venda de 40 XYZ cobrindo 100 partes. Digamos que você tenha sido comprovado e o preço do estoque XYZ falha para 30 na data de validade da opção. Com o preço das ações subjacente agora às 30, sua opção de venda agora será no dinheiro com um valor intrínseco de 1000 e você pode vendê-lo por isso. Uma vez que você pagou 200 para comprar a opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é, portanto, 800. No entanto, se você estivesse errado em sua avaliação e o preço das ações reuniu em vez disso 50, sua opção de venda expirará sem valor e seu total Perda será o 200 que você pagou para comprar a opção. Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, o longo prazo é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros. Comissões Para facilidade de compreensão, os cálculos descritos nos exemplos acima não levaram em conta as taxas de comissão, pois são quantidades relativamente pequenas (geralmente em torno de 10 a 20) e variam em corretoras de opções. No entanto, para os comerciantes ativos, as comissões podem consumir uma parcela considerável de seus lucros a longo prazo. Se você trocar opções ativamente, é aconselhável procurar um corretor de comissões baixas. Os comerciantes que trocam grande número de contratos em cada comércio devem verificar a OptionsHouse, pois oferecem uma taxa baixa de apenas 0,15 por contrato (4,95 por comércio). Estratégias semelhantes As estratégias a seguir são semelhantes às longas colocadas na medida em que também são estratégias baixas que têm potencial de lucro ilimitado e risco limitado. O Molanis Strategy Builder foi projetado para ser intuitivo e fácil de usar, o que o torna o melhor Construtor de Consultor de Peritos. Para criar uma Estratégia Forex (Expert Advisor para MetaTrader), basta arrastar blocos comerciais da Biblioteca de Bloqueios de Negociação e deixá-los em um Diagrama de Negociação. Um diagrama de negociação é uma representação gráfica de um algoritmo de negociação, estratégia forex ou consultor especialista. Isso mostra o fluxo através de um sistema de decisão comercial. Os diagramas de negociação são feitos de blocos comerciais que estão conectados para criar estratégias complexas de forex. Para criar um diagrama de negociação, você só precisa adicionar os blocos de negociação, definir seus parâmetros de configuração e fazer as conexões necessárias. O Molanis Strategy Builder inclui uma série de blocos comerciais usados ao modelar uma estratégia de negociação. INICIAR: bloco de negociação que indica onde a estratégia de negociação forex começa. O ícone START sempre aparece na parte superior do diagrama de negociação. O bloco de negociação START permite a configuração da estratégia forex (consultor especialista). Possui três grupos principais de opções: opções gerais, opções de negociação e opções de gerenciamento de dinheiro. TA: Análise Técnica - O bloco de negociação de TA permite que você crie condições de negociação usando indicadores técnicos bem conhecidos. É a base-chave para o desenvolvimento de estratégias forex. TA: ícone de Análise Técnica Avançada (TA), semelhante a um ícone TA, mas inclui a possibilidade de usar variáveis MetaTrader (criado no ícone MTVAR) para que você possa criar e otimizar consultores especializados poderosos. E: Produz um valor verdadeiro se e somente se ambos os blocos comerciais anteriores forem verdadeiros. OU: produz um valor verdadeiro quando um ou mais dos seus blocos comerciais anteriores são verdadeiros. COMPRAR: Executa uma ordem de compra. As opções neste bloco de negociação incluem o Par de moedas, o tamanho do lote e o valor do pip para Take Profit, Stop Loss e Trailing Stop. VENDER: executa uma ordem de venda. As opções neste bloco de negociação incluem o Par de moedas, o tamanho do lote e o valor do pip para Take Profit, Stop Loss e Trailing Stop. COMPRAR: semelhante a um ícone de compra, mas também permite variáveis MT4 e paradas dinâmicas. VENDER: semelhante ao ícone de venda, mas também permite variáveis MT4 e paradas dinâmicas. EA SIGNAL BUILDER: Ícone que usa a mais recente tecnologia de codificação visual para que você possa criar seus sinais de negociação visualmente. É tão poderoso que o guia do usuário possui um capítulo explicando como usá-lo. ALERTA: gerencia várias opções para criar e mostrar alertas personalizados: alertas MT4, imprimir alerta para logs, imprimir alertas nos gráficos ou enviar e-mails. Feche LONGO: fecha todas as posições longas para o par de moedas selecionado. CLOSE SHORT: fecha todas as posições curtas para o par de moedas selecionado. HORA: Este ícone fornece aos usuários o controle total do comércio de tempo. Permite a configuração das condições de negociação com base nos dias da semana, horas e minutos. MTVAR: ícone MetaTrader Variables usado para criar variáveis para otimizar os indicadores durante o teste posterior. COMPRAR P: ícone de compra pendente: Executa um BuyStop no preço Ask um buffer (offset em pips) ou Executa um BuyLimit no preço Ask - um buffer (offset in pips). VENDER P: ícone pendente de venda: executa um SellStop no preço de lance - um buffer (offset em pips) ou executa um SellLimit no preço de lance um buffer (offset em pips). END: bloco de negociação que indica onde a estratégia termina. Todos os fluxos de negociação devem terminar no bloco END.
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